06.11.2015
На российском рынке листового проката продолжается спад, обусловленный как сезонными факторами, так и не самой благоприятной экономической обстановкой. Хотя, по данным компании Markit, октябрьское значение индекса PMI, характеризующего ожидания участников рынка, в российской обрабатывающей промышленности достигло наивысшей отметки за последние 11 месяцев, превысив рубеж в 50 пунктов, проводящий границу между ростом и понижением, говорить о восстановлении спроса пока не приходится. По данным трейдеров, объемы конечного потребления продолжают сокращаться, а цены на непокрытый листовой прокат на спотовом рынке находятся под давлением.Тем не менее, в более отдаленной перспективе поставщики стальной продукции могут рассчитывать на некоторое улучшение. Российский бизнес, и в самом деле, приспособился к новым условиям, так что падение инвестиционной активности затормозилось. Понемногу и с большими трудностями, но разворачиваются процессы импортозамещения. На выставке «Металл-Экспо2015», которая пройдет в Москве с 10 по 13 ноября, многие компании собираются представить интересные новинки, а на предваряющей выставку 18-й международной конференции «Российский рынок металлов» речь, очевидно, пойдет не только о текущих проблемах отрасли, но и о планах на будущее.
На мировом рынке стали на прошлой неделе, между тем, происходили следующие события. Снижение цен на китайский листовой прокат все еще продолжается, но замедлилось, так как многие поставщики убирают с внешних рынков свою продукцию. В самом Китае котировки, правда, не выше, но спрос немного оживился, так что металлурги могут рассчитывать на продажи и без проведения демпинговой политики.
Тем не менее, большинство потребителей считают, что дно еще не достигнуто. Китайские горячекатаные рулоны предлагаются, в среднем, по $260-265 за т FOB, но встречные предложения из Кореи, стран Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии поступают из расчета $250-260 за т FOB. Холоднокатаные рулоны китайского производства подешевели до около $290 за т FOB, но дальнейшее падение выглядит маловероятным вследствие расширения спроса на эту продукцию в Индии. Там из-за ведения защитных пошлин на горячекатаный прокат в середине сентября импортные котировки на горяче- и холоднокатаную продукцию с учетом всех затрат практически сравнялись.
В Турции появление однопартийного большинства после состоявшихся 1 ноября парламентских выборов заметно улучшило деловой климат. Котировки на листовой прокат на местном рынке, достигшие крайней точки спада в последних числах октября, сдвинулись вверх. Тем не менее, российским и украинским компаниям при заключении контрактов с турецкими клиентами все еще приходится идти на уступки. Российские горячекатаные рулоны, как правило, не превышают $280 за т FOB, а при продаже аналогичной украинской продукции цены могут опускаться до $265 за т FOB и менее. Однако дальнейшие перспективы выглядят уже более-менее оптимистично.
К Европе это пока, увы, не относится. Региональные металлургические компании по-прежнему сообщают об относительно невысоком видимом спросе, так как в строительной отрасли начался сезонный спад, а производители машиностроительной продукции осторожничают, не будучи уверенными в расширении заказов в ближайшем будущем. Кроме того, в Европу по-прежнему поступает в больших количествах недорогой импортный прокат, в том числе, из России. Внутренние цены остаются низкими, но стабильными на юге региона, но в Германии и Центральной Европе верхняя граница опустилась до 340 евро за т EXW и менее. При этом, потребители при заключении контрактов на первый квартал 2016 года настаивают на новых уступках.
Российские металлургические компании пытались компенсировать дальнейшее ухудшение внешней конъюнктуры пролонгацией внутренних цен. Однако сократившийся спрос со стороны дистрибьюторов и производителей труб все-таки заставил их пойти на уступки. Помимо толстолистовой стали, подешевевшей почти на 1000 руб. за т, до 28-28,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС, вследствие конкуренции со стороны более дешевого украинского проката, вниз пошли и заводские цены на горячекатаные рулоны. Реальные сделки на поставку продукции толщиной 6-12 мм, как правило, заключались из расчета 27,3 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС или несколько ниже по сравнению с почти 28 тыс. руб. за т в октябре.
Судя по всему, трейдеры рассчитывают на дальнейшее удешевление данной продукции, так как на спотовом рынке горячекатаный прокат после длительного периода относительной стабильности пошел вниз — в частности, вследствие расширенного предложения относительно недорогого импорта из Украины. Средний уровень цен на материал толщиной 4-12 мм опустился в начале ноября до июльского уровня, минимального за этот год. Некоторые компании резко сбросили котировки до около 27,5 тыс. руб. за т с НДС со склада, хотя в прайс-листах других трейдеров можно найти цены на аналогичную продукцию на отметке 29 тыс. руб. за т и выше.
Холоднокатаные рулоны несмотря на наличие конкуренции со стороны импорта и продолжающееся падение экспортных котировок сохранили стабильность на внутреннем рынке благодаря более устойчивому спросу и отсутствию избытка предложения. В этом сегменте ноябрьские отпускные цены заводов практически не отличаются от октябрьских. Продукция толщиной 2 мм предлагается меткомбинатами примерно по 34,3 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС или несколько ниже. На споте холоднокатаный прокат почти не меняется на протяжении уже четырех недель, причем, точечные корректировки обычно направлены в сторону повышения.
На российском рынке листового проката с покрытиями сохраняется благоприятная для производителей обстановка. Объем предложения в текущем месяце сократился вследствие проведения ремонта на НЛМК, ноябрьский портфель контрактов металлургов в значительной мере заполнен за счет переносов более ранних заказов, а конкуренция со стороны импорта незначительна. Хотя при нынешнем курсе рубля китайская и индийская продукция предлагается дешевле российской, дистрибьюторы не решаются приобретать у зарубежных поставщиков прокат, который поступит не раньше января-февраля, когда ситуация на рынке, возможно, будет совсем другой.
Несмотря на приближение зимы и непростую ситуацию в строительной отрасли спрос на прокат с покрытиями сохраняет стабильность и на спотовом рынке. Многие позиции остаются дефицитными, так что у трейдеров, как правило, не возникает проблем с повышением цен. В начале текущего месяца ряд компаний подняли котировки как на оцинкованный, так и на окрашенный прокат. В результате верхняя граница для оцинкованной стали Z100 толщиной 0,45 мм достигла в Москве 46 тыс. руб. за т с НДС со склада. Впрочем, ценовой интервал по этой позиции очень широк и превышает 10%.
Заводы в ноябре повысили котировки на прокат с покрытиями дифференцированно. По более дефицитным позициям подорожание составило 2-3%, хотя, по большей части, рост ограничился прибавкой на 1-1,5% по сравнению с октябрем. В частности, оцинкованная сталь Z100 толщиной 0,45 мм дошла только до около 43,5 тыс. руб. за т CPT Москва с НДС по сравнению с 43-43,5 тыс. руб. в предыдущем месяце, а средняя цена на аналогичный окрашенный прокат так и не достигла отметки 59 тыс. руб. за т. Пожалуй, дальнейшее повышение в этом секторе уже маловероятно, хотя и о спаде речи не идет.
Большинство производители сварных труб ненефтегазового назначения понизили в ноябре отпускные цены в пределах 500-1000 руб. за т, причем, еще до установления котировок на штрипс. Спрос на эту продукцию, особенно, используемую в строительной отрасли, продолжает сокращаться высокими темпами. Предприятия соответственно уменьшают выпуск, порой, пересматривая свои производственные планы, но на рынке сохраняется избыток предложения. Дистрибьюторы вынуждены сокращать закупки, чтобы не допустить накопления запасов малоликвидной продукции. По их данным, платежеспособный спрос на трубы со стороны строительной отрасли, ЖКХ и производителей металлоконструкций упал до минимума и, скорее всего, не восстановится, как минимум, до конца текущего года. Хуже всего идут продажи круглых и профильных труб средних размеров.
В то же время, на спотовом рынке ценовые изменения пока минимальные. Котировки на более ходовые трубы малых размеров остаются практически неизменными с начала октября. Прочая продукция постепенно идет вниз, но средняя скорость снижения составляет обычно не более 100 руб. за т в неделю. Впрочем, по сравнению с максимальным уровнем конца августа — начала сентября трубы средних размеров подешевели на московском спотовом рынке, в среднем, почти на 1000 руб. за т. Минимальная граница для круглых труб диаметром 89-102 мм опустилась до менее 32 тыс. руб. за т с НДС со склада.
ИИС «Металлоснабжение и сбыт»